Poupança rende quanto? Essa é a pergunta de quem tem dinheiro parado nela e quer saber se vale a pena mudar para outro lugar. A resposta curta é: quase sempre vale, pelo menos em parte. Com a Selic em 13,75% ao ano, um CDB de banco médio ou o Tesouro Selic rendem bem mais do que a poupança no mesmo período, mesmo depois de descontar o Imposto de Renda que a poupança nem paga. A diferença não é pequena: em 12 meses, R$ 10 mil na poupança viram cerca de R$ 10.833, enquanto no Tesouro Selic passam de R$ 11.100.

A poupança é isenta de Imposto de Renda e não tem taxa de administração ou custódia, o que explica boa parte da sua popularidade: é simples, todo banco oferece, e o dinheiro fica disponível a qualquer momento. O problema é que a regra de rendimento dela ficou defasada. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como agora, a poupança rende só 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), enquanto outras aplicações pós-fixadas acompanham a Selic de perto.

Isso cria uma distância grande entre a poupança e o resto da renda fixa sempre que a Selic está alta. Em agosto de 2026, a TR estava em 2,05% ao ano, o que levou a poupança a render cerca de 8,33% ao ano no período. O Tesouro Selic e boa parte dos CDBs, na mesma época, pagavam acima de 13% ao ano brutos — mesmo descontando o Imposto de Renda, ainda sobra bastante vantagem para quem sai da poupança.

Enquanto a taxa Selic permanecer acima de 8,5% ao ano, os depósitos de poupança continuam sendo remunerados à taxa de 0,5% ao mês, capitalizados mensalmente, mais a Taxa Referencial (TR).

Banco Central do Brasil — Regras de remuneração da poupança

Poupança rende quanto: como funciona o rendimento

A regra é simples de enunciar, mas engana quem não presta atenção nela: o rendimento da poupança tem dois pedaços. O primeiro é fixo, 0,5% ao mês, o que dá cerca de 6,17% ao ano só dessa parte, compostos mês a mês. O segundo é a TR, uma taxa calculada diariamente pelo Banco Central a partir dos juros praticados pelos bancos — hoje ela é pequena, mas soma-se ao rendimento fixo todo mês. Só nesse regime de Selic alta a poupança rende os 0,5% ao mês; se a Selic cair abaixo de 8,5% ao ano, a conta muda para 70% da Selic mais a TR, ficando ainda mais baixa.

Quanto rende o CDB hoje

Poupança rende quanto perto do CDB? Bem menos, na maioria dos casos. O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um empréstimo que você faz ao banco emissor, que devolve o dinheiro corrigido por um percentual do CDI — um índice que anda colado na Selic, hoje em torno de 13,65% ao ano. Bancos menores costumam pagar mais para atrair clientes: é comum encontrar CDBs de 100% a 115% do CDI, com liquidez diária ou prazos de alguns meses a poucos anos. Quanto maior o prazo e menor a liquidez, geralmente maior a taxa oferecida.

Diferente da poupança, o CDB paga Imposto de Renda sobre o rendimento, numa tabela regressiva: 22,5% para resgates em até 180 dias, caindo até 15% para prazos acima de 720 dias. Mesmo com esse desconto, um CDB de 100% do CDI ainda rende mais que a poupança sempre que a Selic estiver no patamar atual — a vantagem só desaparece em cenários de Selic muito baixa, o que não é o caso de 2026.

Quanto rende o Tesouro Selic

Poupança rende quanto se comparada ao Tesouro Selic? Ainda menos. O Tesouro Selic é um título público que acompanha a Selic quase à risca, hoje pagando Selic mais uma pequena taxa extra, cerca de 13,82% ao ano brutos. É considerado o investimento de renda fixa mais seguro do país, porque é garantido pelo Tesouro Nacional, e tem liquidez diária: dá para resgatar em qualquer dia útil sem perder o rendimento acumulado. Assim como o CDB, paga Imposto de Renda pela tabela regressiva.

A B3 cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre o valor investido, mas está isenta para quem tem até R$ 10 mil aplicados no Tesouro Selic — o que cobre a grande maioria de quem está começando a investir. Acima desse valor, a taxa incide só sobre o excedente, não sobre o total investido.

Poupança x CDB x Tesouro Selic: comparação lado a lado

Colocando as três opções lado a lado, com os números vigentes em setembro de 2026, fica mais fácil visualizar a diferença.

Simulação: R$ 10 mil por 12 meses em cada opção

Uma simulação com números redondos mostra a diferença na prática, sempre considerando 12 meses e a tributação de 20% de Imposto de Renda válida para esse prazo.

R$ 10.000 aplicados na poupança por 12 meses, ao rendimento de 8,33% ao ano observado em 2026, terminam em cerca de R$ 10.833 — sem desconto de Imposto de Renda, porque a poupança é isenta.

O mesmo valor no Tesouro Selic, a 13,82% ao ano brutos, rende 11,06% ao ano depois do Imposto de Renda de 20%, terminando em aproximadamente R$ 11.106 — cerca de R$ 273 a mais que a poupança no mesmo período.

Num CDB de 100% do CDI, com CDI em 13,65% ao ano, o rendimento líquido fica em 10,92% ao ano, resultando em cerca de R$ 11.092. Já um CDB mais agressivo, pagando 110% do CDI, chega a 12,01% líquido ao ano, terminando por volta de R$ 11.201 — o melhor resultado entre as quatro opções simuladas.

A diferença de pouco mais de R$ 300 em 12 meses pode parecer pequena olhando para R$ 10 mil, mas ela se repete todo ano, e cresce proporcionalmente com valores maiores ou prazos mais longos — é dinheiro deixado na mesa por pura inércia de manter tudo na poupança.

Vantagens e desvantagens de cada opção

Poupança rende quanto vale a pena manter diante dessas alternativas? Cada opção tem um papel diferente dentro de um planejamento financeiro, e nenhuma delas é definitivamente melhor para todo mundo.

• Poupança: vantagem é a simplicidade total e a isenção de Imposto de Renda, mas o rendimento fica bem abaixo das alternativas sempre que a Selic está alta como agora.
• CDB: pode superar até o Tesouro Selic quando o banco paga mais de 100% do CDI, mas depende de pesquisar entre instituições — e alguns têm prazo de carência sem liquidez diária.
• Tesouro Selic: combina segurança máxima, liquidez diária e rendimento previsível, sendo a opção mais equilibrada para quem quer sair da poupança sem abrir mão da simplicidade.

Qual vale mais a pena para cada perfil

No fim, poupança rende quanto é só metade da decisão, o resto depende do perfil e do prazo. Para a reserva de emergência, tanto o Tesouro Selic quanto um CDB com liquidez diária de banco sólido cumprem bem o papel, sempre priorizando o resgate rápido sobre o rendimento máximo — o post sobre CDB ou Tesouro Direto para a reserva de emergência compara os dois lado a lado com mais detalhe. Para dinheiro que pode ficar parado por mais tempo, vale comparar CDBs de prazo mais longo, que costumam pagar percentuais melhores do CDI, contra o próprio Tesouro Selic ou outros títulos públicos.

Conclusão

Poupança rende quanto, afinal? Não existe uma resposta que sirva para todo mundo, mas existe uma tendência clara: com a Selic no patamar atual, manter uma reserva inteira na poupança significa abrir mão de um rendimento real considerável, isento de risco extra, disponível no Tesouro Selic ou em CDBs de bancos sólidos. Antes de decidir, vale simular quanto tempo o dinheiro parado levaria para crescer em cada opção — a Calculadora de Juros Compostos do Cada Escolha Conta ajuda a visualizar esse efeito ao longo de vários anos, não só em 12 meses.

Fontes

• Banco Central do Brasil — Caderneta de poupança
• Banco Central do Brasil — Taxa Referencial (TR)
• Tesouro Direto — Preços e taxas dos títulos

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